“稳”和“进”的平衡：渝农商行在深化改革中稳中求进、提质增效

作为全国首家“A+H”股上市农商行、西部首家“A+H”股上市银行，重庆农村商业银行股份有限公司（以下简称“重庆农商行”。A股简称：渝农商行，股票代码：601077.SH；H股简称：重庆农村商业银行，股票代码：03618.HK）坚决贯彻中央关于进一步深化改革的总体要求，通过深化改革，实现经营业绩稳健、公司治理规范，在新旧动能转换时期保持了“稳”和“进”的平衡，推动提质增效，为建设科技型、产业型、生态型世界一流现代化农村商业银行奠定了基础。

业绩持续向好、质效兼优

相关专业人士表示，在当前经济结构转型过程中，银行业普遍面临规模增长而营收增速放缓的情况。2020年至2024年间，我国银行业资产规模增速与营收增速呈现“剪刀差”，主要受净息差持续收窄影响。这期间，A股上市银行平均净息差累计收窄60BP，年均下降约15BP。

在此背景下，重庆农商行自2025年以来规模增长提速，盈利保持稳健，资产质量持续优化，呈现出“稳中有进、质效兼优”的发展态势。

存贷双向发力，动能转型推动业务多点突破。截至2025年三季度末，重庆农商行资产总额达1.65万亿元，较上年末增长9.3%，增速较2024年提升4.2个百分点，高于A股上市银行及A股农商行平均水平。存贷款规模同步增长，年内存款余额突破1万亿元，成为重庆首家存款规模过万亿的银行；贷款余额接近7800亿元。三季度末，存、贷款余额较年初分别增长9.0%、8.9%，增速均位于上市银行前列，在重庆市场份额保持第一。

零售业务方面，依托在重庆地区广泛的网点覆盖，该行服务个人客户超2950万，覆盖重庆近200万商户，形成了面向小微及个体工商户的金融服务网络。2025年以来，通过构建“数字驱动、产业链动、场景圈动”新动能，持续打造“渝快荟”社区消费场景，并在酉阳、大足、南川、武隆、丰都等多个区县落地文旅消费场景，在促进业务发展的同时提振地方消费。三季度末，个人存、贷款较年初分别增长9.2%、3.8%。

对公业务方面，重庆农商行围绕成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道建设以及“33618”现代制造业集群体系等重大战略、重点项目，推进数字化转型，搭建科技金融获客平台与生态圈，整合高校、科研院所及股权投资机构等资源，支持科技企业发展。该平台自2025年9月试运行以来，在短短三个月的时间里，已实现6项科技成果精准匹配给相关企业。三季度末，公司存、贷款较年初分别增长9.1%、16.9%。

息差显现韧性，存款成本优势支撑稳健经营。2025年前三季度，重庆农商行净息差为1.59%，高于全国商业银行平均水平，较上年同期微降2BP，降幅较上年同期收窄14BP。上半年净息差1.60%，高于A股上市银行及A股农商行平均水平，且收窄幅度小于同业。

存款付息率方面，2025年上半年为1.52%，在上市银行中处于较低水平，为该行在利率环境中调整资产结构、保持规模增长提供了支撑。

盈利稳健增长，净利息收入贡献突出。受多重因素影响，银行业盈利整体承压。2025年三季度A股上市银行营收同比增长0.9%，部分银行出现负增长。重庆农商行前三季度实现营业收入217亿元，同比增长0.7%，高于A股农商行平均水平。其中净利息收入同比增长6.9%，增幅高于A股上市银行及农商行平均水平，成为盈利增长的核心动力。

资产质量持续优化，风险抵补能力居行业前列。截至2025年三季度末，重庆农商行不良贷款率为1.12%，较上年末下降0.06个百分点，低于A股上市银行平均水平。拨备覆盖率为365%，较上年末提升1.38个百分点，高于行业平均水平，风险抵补能力进一步增强。资本充足指标方面，核心一级资本充足率为12.98%，资本充足率为14.77%，保持了雄厚的资本实力，为业务持续健康发展提供了坚实保障。

公司治理规范、运行体系完备

作为上市银行，重庆农商行建立了包含股东大会、董事会、高级管理层在内的现代公司治理架构，“三会一层”权责清晰、各司其职，保障了公司治理机制的有效运行。

董事会承担战略决策核心职能，在《公司章程》及股东大会授权范围内独立行使职责。董事依据其专业背景、行业经验与实践认知，参与审议并提出建议，推动董事会决策的科学性。12月11日，重庆农商行公告称，已收到重庆市金融监管局关于核准马宝、董斌、袁刚三人董事任职资格的批复。目前，该行董事会由8名成员组成，包括1名执行董事（由行长担任）、4名股东董事（分别由渝富资本、城投集团、重发置业、上海复星提名）以及3名独立董事（分别来源于艾瑞森资产管理公司、重庆大学、西南大学）。

重庆农商行董事长的任职情况也受到市场关注。重庆农商行党委书记刘小军于今年3月到任，其此前任职于重庆市属重点国企。据了解，银行高管任职资格须履行完整的监管审批程序，需提交多项申请材料及履职审计报告。刘小军作为重庆市管正职干部，对其在上一任职单位的经济责任审计以及完成监管任职资格审批，均需相应流程与时间。

在高管履职方面，重庆农商行实行董事会领导下的行长负责制，高级管理层设行长1名，副行长4名，在董事会授权下开展经营管理活动，并定期向董事会汇报经营状况和履职尽责情况。

今年11月，重庆农商行获中国上市公司协会“上市公司董事会优秀实践案例奖”，该奖项反映其在公司治理方面的实践获得认可。

坚持稳中求进、新旧动能转换

在经济浪潮的起伏更迭中，银行业的发展往往不追求短期速度，而更是一场考验耐力、定力与战略眼光的“马拉松”。衡量一家银行的价值，通常并不局限于某一阶段的规模增速，更在于其能否跨越周期，在长期稳健经营中持续为客户、股东与社会创造价值。

“稳中求进”是这场“马拉松”的核心“步调”。金融业的稳健运行依赖于风险管控，盲目扩张与粗放经营，可能带来风险累积，影响可持续发展。观察那些经历周期考验的银行，大多将“稳”作为“进”的基础，通过持续而审慎的改革创新，推动新旧动能转换，实现长远发展。

重庆农商行的实践反映了这一发展逻辑。自刘小军到任党委书记以来，领导层一方面抓当期经营管理，实现了重庆农商行业绩大盘的稳定；另一方面，面对息差收窄、同质化竞争等行业共性问题，坚持审慎稳健的经营策略，通过密集的调研和集智研讨，回归商业银行经营的底层逻辑，着力优化盈利模式，培育增长新动能，并明确了打造科技型、产业型、生态型世界一流农商行的战略目标。重庆农商行计划通过构建“数字驱动、产业链动、场景圈动”三种新动能，系统推进获客模式、营销模式、盈利模式与风控模式的变革，以应对盈利压力，实现“农村领跑、城市赶超”的发展目标。在之前的业绩发布会上，亦提出了“三年三步走”的计划，以有序推进各项改革。在新旧动能转换阶段，业绩保持稳健增长，与其审慎稳健的经营策略和规范完备的公司治理体系紧密相关。

编辑：陈旎    责编：廖青兰     审核：王广江